效率物流之網絡貨運：
網絡貨運是數字供應鏈發展中的重要過程環節
（一）理想愿景：從第三方物流邁向數字供應鏈，細分行業市場需求廣闊
供應鏈是指圍繞核心企業，通過對商流（商品所有權發生轉移）、物流（商品物質實體發 生轉移）、信息流、資金流（以下簡稱“四流”）的控制，從采購原材料開始，制成中間產品以及最終產品，最后由銷售網絡把產品送到消費者手中的將供應商，制造商，分銷商，零售商，直到最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。具體而言，供應鏈管理是對整個供應鏈系統進行計劃、協調、操作、控制和優化的各種活動和過程，其目標是要將顧客所需的正確的產品（Right Product）能夠在正確的時間（Right Time）、按照正確的數量（Right Quantity）、正確的質量（Right Quality）和正確的狀態（Right Status）送到正確的地點（Right Place），即“6R”，并使成本與效率最優化。
供應鏈管理有助于企業實現降本5%-15%。具體而言包括降低成本（通過供應鏈整合資源，縮短交易時間，減少重復生產和浪費）、提升企業綜合業績，縮短企業訂單處理周期，降低整體庫存（通過供應鏈整合資源，供應商能夠隨時掌握存貨信息，組織生產，及時補充），提升現金周轉率，提升服務水平（如準時交貨率提升）等。根據咨詢公司埃森哲的研究，實施供應鏈管理可以將運輸成本下降5%-15%，將整個供應鏈的運作費用下降10%-15%。根據美國供應鏈管理協會的統計，實施供應鏈管理可使企業的準時交貨率提高15%，訂單處理周期縮短5%—35%。
（二）發展空間：具備“物流和互聯網”基因的企業更具潛力
按照商業模式及核心競爭力來劃分，主要分為供應鏈綜合物流企業、供應鏈商貿企業、供應鏈綜合咨詢及增值服務企業。供應鏈綜合物流企業針對有大量物流需求的核心企業提供倉干配一體化服務，倉干配一體化服務可以理解為“倉儲服務+干線運輸+配送服務+技術支持+售后服務+增值服務”組合在一起的一站式物流服務。這一類企業的核心競爭力在于擁有完善的物流網絡和物流能力，能夠為客戶提供并執行完整的個性化物流方案。代表企業包括順豐控股、京東物流等。
供應鏈商貿企業自身參與到產品的流通過程中，參與貨物的買賣，通過對產品買斷賺取中間差價來獲得盈利。貨物的流動過程中能夠帶來大量的現金流，企業可以利用流通過程中存在的價差、利差和匯差來賺取足夠的利益，而這些差額主要來源于企業擁有的強大的信息優勢、規模優勢、資金優勢和專業優勢等，幫助企業獲取低價商品、批量折扣以及低成本資金。代表企業包括廈門象嶼、建發股份、瑞茂通等。供應鏈綜合咨詢及增值服務企業為企業提供整套供應鏈解決方案，企業本身較少參與產品運作，以輕資產運行的咨詢服務為主，輔以配套服務，例如報關檢疫、物流方案等。這一類企業的核心競爭力在于服務能力的專業性，包括行業經驗與資源、高技能人才等。代表企業包括傳化智聯、怡亞通等。
細分行業對供應鏈管理服務需求廣闊。按照服務行業來看，目前我國供應鏈企業主要服務于汽車、服裝、快消品、電子、生鮮、醫藥等行業。根據灼識咨詢預測，到2025年汽車、快消物流供應鏈服務市場超過4000億元，服裝、電子物流供應鏈市場超過3000億元。
當前中國供應鏈行業發展仍處于初期階段，具有良好的成長性，未來綜合物流服務商和物流互聯網企業更有競爭力和潛力轉型成為領先的數字供應鏈服務商。順豐作為綜合物流商，其數字供應鏈為重資產屬性。根據公司年報披露，2020年，順豐供應鏈營收71 億元，同比增長44.4%。菜鳥作為互聯網企業，其數字供應鏈業務為輕資產屬性。根據阿里巴巴集團財報披露，2021財年，菜鳥網絡營收372.58億元，同比增長68%。
（三）當前焦點：公路網絡貨運是數字供應鏈的重要環節
公路網絡貨運是數字供應鏈的重要組成環節。我國網絡貨運平臺依托人工智能、5G等新興技術，發展十分迅猛。據交通運輸部數據顯示，截至2021年6月30日，全國共有1299家網絡貨運企業（含分公司），整合社會零散運力293萬輛，占全國營運貨車保有量的 26.4%；整合駕駛員304.7萬人，占全國貨車駕駛員總規模的 20.2%。2021年上半年，完成運單2834.3萬單，環比增長 46.6%。
中國網絡貨運發展歷程可以被簡單歸納為“車貨匹配、無車承運人試點、網絡貨運平臺” 三個階段。其中兩份文件的發布可作為關鍵的節點：2016年8月《交通運輸部辦公廳關于推進改革試點加快無車承運物流創新發展的意見》的發布標志著無車承運試點工作在全國范圍內正式展開；2020年1月《網絡平臺道路貨物運輸經營管理暫行辦法》（以下簡稱《暫行辦法》） 的發布標志著互聯網物流新時代的開啟。
網絡貨運平臺最主要的優勢在于整合資源，化解貨主、社會零散司機之間的信息不對稱。同時，試點企業被允許使用自有增值稅發票稅控開票軟件，按照3%的征收率代開增值稅專用發票；并在發票備注欄注明會員的納稅人名稱、納稅人識別號、起運地、到達地、車種車號以及運輸貨物信息。這為貨主、個體司機提供合法有效的增值稅發票，解決了物流企業司機發票難以取得，運費難以抵扣，無法進行企業所得稅稅前列支，稅負成本過高的問題。特別是營改增之后，貨主對增值稅專用發票的需求更大，而網絡貨運平臺的出現恰恰能夠解決這一難題。具體可以把我國的網絡貨運平臺分為如下三種類型：控貨型、開放型、服務型，具體種類細分如下圖所示：
控貨型平臺的特點在于平臺自身就是貨主或貨源的供給方，掌控物流訂單的分配權。其對社會運力資源的需求來源于降低運力的采購成本，比較典型的企業有：中外運、中儲智運、京東物流、蘇寧物流等。開放型平臺則既不是貨主，也不是運力供應商，而是專注于貨主與運力之間的有效匹配，是面向整體市場開放的，接受自然競爭的純第三方企業。
比較典型的品牌有：滿幫、拉貨寶、滴滴集運等。服務型網絡貨運平臺的特點是多業務線并行，盈利模式除車貨匹配外，主要來自為客戶提供SaaS支持、申辦資質、稅務合規、金融、油卡、ETC 等多種物流服務。其中傳化智聯，就是比較典型的服務型平臺（園區型平臺），其遍布全國的公路港節點能夠在網絡平臺建立后快速將園區內的專線公司轉化為客戶，為其提供運力服務，并解決稅務合規的問題。在稅籌服務上，國家先后通過三份文件確認了網絡貨運平臺（無車承運人）的在稅務上的合法地位。
網絡貨運平臺的主要盈利點包括：車貨匹配、稅籌優化、數據運用、生態產品、供應鏈金融。
1.車貨匹配：網絡貨運平臺實現盈利的最基本模式之一，主要通過在線結算服務費抽成來盈利。
2.稅籌優化：目前各地對于網絡貨運經營有一定的政策支持與優惠，稅收層面的優惠既可以作為利潤空間，也可以成為平臺吸引客戶的競爭優勢。
3.數據運用：網絡貨運平臺可以充分運用數據實現盈利，通過平臺真實記錄、存儲、分析的數據，結合不可篡改的區塊鏈共識機制，挖掘數據商業價值。
4.生態產品：包括用油、車后、廣告等。
5.供應鏈金融：指平臺可利用信息優勢對金融機構無法征信的中小物流企業、個體司機進行放貸而賺取的息差收入。
網絡貨運分為干線、同城等細分市場。公路貨運產業鏈可分為同城攬派、同城調配分撥、 城際干線運輸等環節。網絡貨運平臺公司中，包括同城市場和干線（城際）市場。貨拉拉、快狗打車等主打同城業務，而滿幫集團、福佑卡車、中儲智運等則主做干線業務，傳化網絡貨運平臺主做干線，同時做一部分同城業務。
我國網絡貨運行業市場集中度相對較高。根據“華經產業研究院”整理數據顯示，2020年中國數字貨運平臺總交易額約為2716 億元，滿幫、貨拉拉、中儲智運為規模最大的三個企業。其中滿幫是干線物流領域的絕對龍頭，占據90%的市場份額，貨拉拉是同城貨運市場的龍頭，占據50%以上的份額。滿幫2020年GTV（平臺總交易額）1738億元（占比64%），貨拉拉交易額392億元（占比 14.4%），中儲智運288億元（占比10.6%），前三家企業共占比將近 90%。
2021年是網絡貨運平臺的“上市之年”，滿幫集團、福佑卡車、貨拉拉等公司相繼發布上市計劃。福佑卡車在2021年5月14日正式向美國證券交易委員會遞交招股說明書，滿幫集團于5月27日向美國證監會遞交招股說明書，6月22號在紐交所正式上市，成為了“中國數字貨運第一股”，以19美元的發行價計算，總市值超過 200億美元。滿幫在美國的順利上市使其能夠募得充足的資金用于開發基礎設施、謀求技術創新、拓寬服務范圍。
當前網絡貨運行業面臨數據安全審核要求，市場格局面臨重構。2021年7月5日，國家網絡安全審查辦公室按照《網絡安全審查辦法》，對“運滿滿”“貨車幫”實施網絡安全審查。為配合網絡安全審查工作，防范風險擴大，審查期間“運滿滿”“貨車幫”停止新用戶注冊。我國對頭部企業的嚴格審查有助于行業的規范化發展，網絡貨運市場格局面臨重構。